徐洪才：采取市场化方式改善中小微企业金融服务

国务院常务会议昨天（15日）召开，会议部署进一步采取市场化方式加强对中小微企业的金融支持。一是将普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具转换为普惠小微贷款支持工具。二是从2022年起，将普惠小微信用贷款纳入支农支小再贷款支持计划管理，原来用于支持普惠小微信用贷款的4000亿元再贷款额度可以滚动使用，必要时可再进一步增加再贷款额度。三是构建全国一体化融资信用服务平台网络，加快推动市场主体注册登记、行政处罚、司法判决及执行以及纳税、社保缴费等信息共享，助力银行提升服务中小微企业能力。四是完善金融机构发放中小微贷款绩效考核、尽职免责等规定。支持金融机构发行小微企业专项金融债券。扩大面向小微企业的政府性融资担保业务规模，降低担保成本。

会议同时确定加大对制造业支持的政策举措，促进实体经济稳定发展。一是实施减税降费政策要向制造业倾斜，加大研发费用加计扣除、增值税留抵退税等政策力度，支持企业科技创新和传统产业改造升级。扩大制造业中长期贷款、信用贷款规模。二是深化制造业领域“放管服”改革，实施涉企经营许可事项清单管理，更大激发制造业企业活力。三是发展先进制造业，加快制造业数字化转型。四是鼓励大企业带动更多中小企业融入供应链创新链。五是深化和拓展国际合作。

将普惠小微信用贷款纳入支农支小再贷款支持计划

会议提出，将普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具转换为普惠小微贷款支持工具，将普惠小微信用贷款纳入支农支小再贷款支持计划管理。这个转换和纳入政策体现了中央银行从资金源头上支持金融机构服务于中小微企业。普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具转换成普惠小微贷款支持工具，人民银行有具体政策。从2022年起到2023年6月底，央行对地方法人银行发放的普惠小微企业和各地工商户贷款，按照余额增量的1%提供资金支持，鼓励增加普惠小微贷款。

另外，普惠小微金融贷款纳入支农支小再贷款支持计划管理。央行对金融机构发放贷款有一定优惠，把普惠小微信用贷款拉进去是从源头上扩大了金融机构可使用资金，进而降低金融机构融资成本。

构建全国一体化的中小微企业融资信用服务平台

全国一体化融资信用服务平台网络，对引导金融支持中小微企业是起到了解决信息不对称和风险管理的作用。过去两年，各地在发改委和当地银保监管部门支持下，已经建立支持中小微企业融资信用服务平台，旨在整合相关信息，如工商企业的税务、监管、海关、司法、水电气费以及社保、住房公积金缴纳的相关信息，供平台上注册金融机构共同分享，以解决信息不对称的问题。中小微企业贷款最大难点是知根知底，以便金融机构针对性地提供服务，同时防控风险。

通过信息共享，推动金融产品创新以及政府部门提供相关政策支持，比如提供风险基金，可以促进金融机构降低中小微企业融资风险。同时也要加强相关考核，鼓励金融机构创新服务，整体提升对中小微企业服务水平，降低和管控风险。

加快信息共享，首先是建立全国一体化的平台。在中央层面，中国银保监会、发改委、人民银行等部门统一协调，形成统一平台在技术上并不难。

中小企业专项债券，要专款专用。金融机构在银行间市场发行专门支持中小微企业贷款的金融债券，也是从源头上让金融机构有钱可贷。否则，还是要靠吸收存款等传统吸收存款方式来扩大贷款。通过发行专项金融债券可以使金融机构降低负债成本。金融机构服务中小微企业，可以创新金融工具，比如扩大信用贷款规模。但也要管控住风险，因此要规范操作。专款专用，是指钱不能混在银行负债资金池里面。另外，相关发行交易规则也要规范，要提高信息透明度。金融机构贷款资产组合也要做好风险控制，就是要加强对相关行业和企业研究，为金融服务提供决策信息支持。

提升金融机构积极性，需要加强工作考核，同时实行尽职免责，要让金融机构负责人不能因终身追责，面对风险都退缩了，要放下思想包袱。

改善金融服务，加快制造业数字化转型

金融工具、手段有很多，可以综合使用，比如引导制造业向碳减排、节能降噪方向发展，可以跟中央银行相关政策挂钩，中央银行不久前推出碳减排支持政策工具，也是专款专用。金融机构找到好的贷款对象，可以先把钱贷出去，然后再从中央银行借钱。这样效率就提升了，而且贷款利率央行也有优惠，这样可以降低制造业融资成本。对专精特新类小巨人企业，还有先进制造业企业，都有一个小到大的培育过程，因此也要推动中小企业到多层次资本市场去融资，比如科创板、创业板、北交所等。

银行金融机构自身要加大对制造业政策倾斜，资金支持规模、力度要增加。另外，还有配套政策，比如减税降税政策，对研发费用扣除，增值税退税。大企业也要牵头组建创新联合体，加快核心技术攻关，促进先进制造业和服务业的深度融合，多管齐下，促进我国制造业数字化转型。

大企业在供应链创新链方面发挥带动作用

中小微企业融入供应链创新链是由头部企业牵头的，大家抱团取暖、相互支持。由于长期形成的市场分工、供应关系，大家都比较了解。因此，在提供融资服务方面，金融机构可以对大企业进行整体授信，给予资金额度，由他自由支配。而中小微企业在供应链合作过程中都有自身定位，要发挥各自作用。小企业通过供应链金融服务平台，可从大企业及时融到资金。实际上，这就减少了金融机构直接面向中小微企业，进而降低金融服务成本。大企业熟悉情况，知根知底，有利于风险控制。小企业申请贷款，资金及时到位，提高了效率。这样，整个供应链创新链一体化，整体金融服务效率就大幅度提升，也增强了产业链安全性和韧性。

（作者为中国政策科学研究会经济政策委员会副主任、财经头条首席经济学家）